La fiscalité des participations des employés en Suisse

De nos jours, les entreprises s'efforcent de lier davantage leurs employés au succès de l'entreprise et de favoriser leur loyauté. Une méthode populaire pour atteindre cet objectif est l'octroi de participations des employés. Dans ce cadre, les employés reçoivent des actions ou des options sur actions dans le cadre de leur rémunération. Cet article de blog traite précisément de ce cas, car il peut parfois susciter des interrogations.

Les incitations ainsi que les conséquences fiscales seront abordées :

Participations des employés

Dans le cadre des participations des employés, il existe trois manières pour que les employés soient impliqués dans une entreprise :

Actions des employés : Ici, les employés reçoivent un paquet d'actions de l'entreprise et participent directement au bénéfice de celle-ci. Il existe deux types d’actions des employés :

Des actions des employés libres, que l'employé peut vendre ou nantir librement après les avoir reçues.

Des actions des employés restreintes, qui sont soumises à une période de blocage et ne peuvent être vendues qu'après l'expiration de cette période.

Options pour les employés : Les employés obtiennent le droit d'acheter à un moment ultérieur des actions de l'entreprise à un prix d'exercice défini. Là aussi, une période de blocage peut être convenue, pendant laquelle les actions acquises ne peuvent pas être vendues.

Droits d'acquisition : Grâce à une période de vesting, les employés ont la possibilité d'acquérir des actions après un certain temps. Les actions sont soit gratuites, soit proposées à un prix préférentiel. La période de vesting est souvent liée à la durée de l'emploi.

Participations des employés inauthentiques

Il existe également ce que l'on appelle des participations des employés inauthentiques. Parmi celles-ci figurent les actions fantômes (en anglais, Phantom Stock) et les co-investissements :

Actions fantômes : Les employés reçoivent une action virtuelle, qui reflète la performance de l'action réelle. Bien que l'employé ne possède pas d'action réelle, il participe économiquement à la performance de l'action, mais n'a pas de droit à l'information ni de droit de participation.

Co-investissements : La direction peut acheter une part de l'entreprise et participe ainsi directement aux bénéfices ou aux pertes de l'entreprise. Cependant, cela n'est considéré comme des participations inauthentiques que si la direction ne se voit pas accorder de droits de propriété complets.

Imposition des participations des employés

Imposition des actions des employés

Les actions des employés libres sont imposées immédiatement lors de leur attribution à l'employé. La différence entre la valeur d'attribution et la valeur marchande constitue la base de l'imposition. Pour les actions cotées en bourse, le cours de clôture au jour de l'achat est considéré comme la valeur équitable, tandis que pour les actions non cotées, la valeur de marché est calculée par l'employeur.

Les actions des employés bloquées sont également imposées à l'attribution. Les périodes de blocage sont prises en compte comme facteur de réduction de valeur lors du calcul de l'impôt. Une remise d'environ 6 % par an de vesting est déduite de la valeur marchande, ce qui réduit le revenu imposable. Une période de blocage pouvant aller jusqu'à 10 ans ou environ 44 % est déductible.

Lors de la vente d'actions des employés après l'expiration de la période de blocage, un gain en capital est exonéré d'impôt ou une perte n'est pas déductible.

Imposition des options des employés

Les options des employés cotées en bourse sont imposables au moment de leur attribution. Le montant de l'impôt correspond à la différence entre la valeur marchande de l'action et le prix d'attribution inférieur.

En revanche, les options des employés bloquées ou non cotées en bourse ne sont imposées qu'au moment de leur exercice ou de leur cession. Le montant de l'impôt correspond alors à la différence entre le prix d'exercice et la valeur marchande de l'action, ou le produit de la vente moins un éventuel prix d'attribution des options des employés.

Imposition des droits d'acquisition

Les droits d'acquisition ne sont imposés que lorsque la période de vesting est écoulée. La différence entre la valeur marchande et les actions attribuées à ce moment-là et leur prix d'attribution constitue le revenu imposable.