Votazione del 13 febbraio 2022 – Abolizione della tassa sulle emissioni

Il 13 febbraio 2022 il popolo svizzero si esprimerà sulla modifica della legge federale sulle tasse di bollo. La proposta del Consiglio federale e del Parlamento mira all'abolizione della tassa sulle emissioni con l'obiettivo di facilitare l'acquisizione di capitale proprio da parte delle imprese.

Tassa sulle emissioni, tassa sul fatturato e tassa sulle assicurazioni

La tassa sulle emissioni, insieme alla tassa sul fatturato e alla tassa sulle assicurazioni, è una delle tre tasse di bollo disciplinate dalla legge federale sulle tasse di bollo (StG) del 27 giugno 1973.

• ‍Tassa sulle emissioni: La tassa sulle emissioni viene applicata sull'emissione di documenti nazionali. Quando un'azienda emette quote societarie (azioni, quote di capitale, certificati di partecipazione o buoni di profitto), la Confederazione impone una tassa. La tassa sulle emissioni è quindi dovuta al momento della fondazione di un'azienda o dell'aumento del capitale proprio.
• ‍Tassa sul fatturato: La tassa sul fatturato è applicata sulle vendite o sul commercio di determinati titoli nazionali e stranieri.
• ‍Tassa sulle assicurazioni: La tassa sulle assicurazioni si applica ai pagamenti dei premi di determinate assicurazioni.

L'importo della tassa sulle emissioni è pari all'uno per cento del capitale proprio raccolto, con una franchigia di un milione di franchi.

Esempio: Se un'azienda emette 1,5 milioni di franchi, deve versare una tassa sulle emissioni di 5.000 franchi sul'importo che supera la franchigia di CHF 500'000.

Oltre al limite della franchigia, le disposizioni legislative sulla tassa sulle emissioni prevedono diverse eccezioni. Sotto determinate condizioni, sono esentate dalla tassazione anche le imprese senza scopo di lucro, come le cooperative edilizie.

Importanza economica della tassa sulle emissioni

Nel 2020, secondo le informazioni dell'Amministrazione fiscale federale (ESTV), circa 2300 aziende hanno pagato la tassa sulle emissioni. Poiché alcune di queste aziende hanno raccolto capitale proprio più volte, ci sono state in totale oltre 2500 transazioni. In totale, il 2,2% delle transazioni ha generato il 51,5% delle entrate fiscali, mentre il restante 48,5% delle entrate fiscali proveniva dal 97,8% delle transazioni rimanenti.

Secondo l'ESTV, le entrate dalla tassa sulle emissioni oscillano notevolmente, senza mostrare un chiaro trend al rialzo o al ribasso. Negli ultimi venti anni, il valore minimo è stato di 120 milioni di franchi (2005) e il valore massimo di 407 milioni di franchi (2017). In media, le entrate si sono attestate attorno ai 250 milioni di franchi.

Referendum contro la proposta del Consiglio federale e del Parlamento

La modifica proposta della legge StG prevede l'abolizione della tassa sulle emissioni. Le aziende potrebbero quindi raccogliere capitale proprio senza dover pagare tasse su di esso. Il Consiglio nazionale si è espresso a favore della modifica con 120 voti a favore, 70 contro e 5 astensioni. Nel Consiglio degli Stati, il testo di legge revisionato è stato approvato con 29 voti favorevoli, 14 contrari e un'astensione. È stato lanciato un referendum contro la proposta del Consiglio federale e del Parlamento.

Argomenti a favore

I sostenitori della proposta di abolizione della tassa sulle emissioni si aspettano impatti positivi sull'economia nel suo complesso, sull'attrattiva della posizione e sui posti di lavoro.

• ‍Salvaguardare i posti di lavoro: Il Consiglio federale e il Parlamento sostengono che la tassa sulle emissioni impedirebbe la crescita economica in Svizzera rendendo più costosi gli investimenti. L'abolizione della tassa, invece, favorirebbe lo sviluppo positivo delle aziende e garantirebbe i posti di lavoro.
• ‍Poco diffusa a livello internazionale: La tassa sulle emissioni è una tassa poco diffusa a livello internazionale. In Europa, oltre alla Svizzera e al Liechtenstein, solo Grecia e Spagna conoscono una tassa simile.
• ‍Evitare oneri in momenti inopportuni: Si menziona anche un onere maggiore per l'economia svizzera in situazioni di crisi. In tempi economici difficili, le aziende necessitano frequentemente di più capitale. La tassa sulle emissioni rappresenta in questi momenti già sfidanti un ulteriore onere.
• ‍Ridurre il rischio di indebitamento: Poiché l'acquisizione di capitale di terzi, ad esempio sotto forma di prestiti, non è tassata, le aziende possono finanziare le loro attività con prestiti sotto l'attuale legislazione. L'abolizione della tassa sulle emissioni promette, al contrario, di ridurre il rischio di indebitamento.
• ‍Non svantaggiare le startup: A differenza delle aziende consolidate, che possono finanziare regolarmente i loro investimenti tramite utili trattenuti, le startup sono particolarmente dipendenti dalla creazione di capitale proprio. Questo svantaggio verrebbe meno con l'approvazione della proposta.
• La tassa sulle emissioni è ingiusta: Poiché la tassa sulle emissioni si applica indipendentemente dal fatto che un investimento si riveli redditizio o meno, e quindi non tiene conto della capacità economica, l'attuale regolamento è spesso percepito come ingiusto.
• ‍Compensare le nuove regole internazionali: Non da ultimo, i sostenitori della proposta affermano che l'OCSE potrebbe presto decidere riguardo a una tassa minima valida a livello internazionale per le imprese. In tal caso, esiste il rischio che la Svizzera perda il suo vantaggio competitivo a causa delle basse tasse sui profitti. L'abolizione della tassa sulle emissioni potrebbe contrastare questa perdita.

Argomenti contro

Il comitato referendario giustifica la richiesta di rifiuto del nuovo progetto di legge con il prevedibile buco nel bilancio dello Stato. Inoltre, criticano il fatto che principalmente grandi aziende finanziariamente forti, banche e assicurazioni trarrebbero vantaggio dalla modifica.

• ‍Deficit nelle casse statali: Gli oppositori della proposta in votazione temono che la prevista perdita di entrate fiscali di 250 milioni di franchi porterà a riduzioni delle prestazioni o che dovrà essere compensata attraverso l'aumento della tassazione delle persone fisiche.
• ‍Preferenza per il settore finanziario: Inoltre, con l'abolizione della tassa sulle emissioni, le già privilegiate grandi aziende, in particolare del settore finanziario, sarebbero ulteriormente avvantaggiate.
• ‍Nessun vantaggio per le startup: Contrariamente alle affermazioni del Consiglio federale e del Parlamento, la proposta non favorirebbe sostanzialmente gli investimenti. Nel 2020, con l'abolizione prevista, appena 55 grandi aziende avrebbero ricevuto oltre il 50% dei nuovi privilegi. Le startup e le PMI, che sono importanti per l'economia svizzera, non avrebbero invece nulla da guadagnare dalle modifiche.

Fonte: Spiegazioni del Consiglio federale sul referendum del 13 febbraio 2022, modifica della legge federale sulle tasse di bollo, p. 36 e seguenti (libretto di voto).

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