Qu'est-ce que le flux de trésorerie et pourquoi est-il important ?

Celui qui s'intéresse un peu au domaine de la comptabilité et de la comptabilité générale a probablement entendu parler, outre du bilan et du compte de résultats, du terme "Cashflow" ou "état des flux de trésorerie". Mais que se cache-t-il exactement derrière ce terme et pourquoi le Cashflow est-il si important ? Dans ce billet de blog, nous souhaitons répondre à ces questions et donner un bref aperçu de l'état des flux de trésorerie.

Qu'est-ce que le Cashflow ?

Le Cashflow est un indicateur qui représente les flux entrants et sortants de fonds monétaires sur une période déterminée. Il montre combien d'argent, ou de cash, une entreprise reçoit et dépense réellement. Contrairement au profit, qui comprend également des revenus et des dépenses non monétaires (par exemple, les amortissements), le Cashflow se concentre exclusivement sur les mouvements d'argent réels.

À quoi sert le Cashflow ?

Le Cashflow est un outil central pour la gestion financière d'une entreprise. Il sert à plusieurs fins :

1. Analyse de liquidité : Le Cashflow renseigne sur la capacité d'une entreprise à disposer de suffisamment de liquidités pour couvrir ses obligations courantes.
2. Planification financière : Grâce au Cashflow, la situation financière future d'une entreprise peut être mieux évaluée et planifiée.
3. Évaluation des investissements : Le Cashflow aide à évaluer si une entreprise est capable d'investir dans de nouveaux projets, de rembourser des emprunts ou de distribuer des dividendes.
4. Évaluation de l'entreprise : Les investisseurs et les analystes utilisent le Cashflow pour évaluer l'état de santé financier et la capacité de création de valeur d'une entreprise.

 Pourquoi le Cashflow est si populaire pour analyser les entreprises

Le Cashflow est particulièrement populaire pour l'analyse d'entreprise parce qu'il offre un regard clair et non distordu sur la santé financière d'une entreprise. Contrairement à d'autres indicateurs pouvant être influencés par des astuces comptables ou différentes méthodes de comptabilisation, le Cashflow montre les flux d'argent réels. Cela en fait un indicateur fiable de la liquidité et de l'efficacité opérationnelle d'une entreprise. De plus, le Cashflow révèle beaucoup sur la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes, à investir dans la croissance et à distribuer des dividendes, ce qui le rend particulièrement précieux pour les investisseurs.

Structure de l'état des flux de trésorerie selon l'art. 961 CO

Selon l'art. 961 du Code des obligations (CO) en Suisse, l'état des flux de trésorerie comprend les principaux domaines suivants :

1. Cashflow d'exploitation (Cashflow opérationnel) :

Cela inclut tous les encaissements et décaissements résultant de l'activité commerciale régulière. Cela comprend les recettes des ventes, les dépenses pour les fournisseurs, les salaires et autres coûts opérationnels.

2. Cashflow d'investissement :

Cette section comprend les encaissements et décaissements liés à l'acquisition et à la vente d'actifs à long terme tels que les propriétés immobilières, les machines et autres équipements fixes.

3. Cashflow de financement :

Ici sont enregistrées les transactions financières affectant les capitaux propres et les dettes à long terme. Cela inclut la levée et le remboursement de prêts, l'émission et le rachat d'actions ainsi que le paiement de dividendes.

Conclusion

Le Cashflow est un indicateur essentiel pour la santé financière d'une entreprise. Il fournit des informations précieuses sur la liquidité, la planification financière, les possibilités d'investissement et la performance générale d'une entreprise. Grâce à une analyse précise du Cashflow, les entreprises et les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées et mieux évaluer la stabilité financière.

Pour quiconque s'occupe de finances, comprendre et analyser le Cashflow est indispensable. Heureusement, il existe de nombreux modèles sur Internet qui peuvent aider à créer un tel état des flux de trésorerie.